Clidet No. 408 (Pty) Ltd and MB Technologies Limited (66/LM/Sep02) [2002] ZACT 67 (19 November 2002)

COMPETITION TRIBUNAL 
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA
        Case No: 66/LM/Sep02
In the large merger between: 
Clidet No. 408 (Pty) Ltd 
and
MB Technologies Limited
_______________________________________________________________________
Reasons for Decision
_______________________________________________________________________
Approval
On 9 October 2002 we unconditionally approved the merger between Clidet No 408 (Pty)  
Ltd (“Clidet”) and MB Technologies Limited (“MBT”). The reasons for our decision  
follow. 
The transaction
The transaction involves a management buy­out by a consortium, which currently holds  
the majority shares in the target firm, and ABSA Corporate and Merchant Bank  
(“ACMB”). 
The primary acquiring firm is Clidet, a special purpose vehicle, which will acquire the  
shares and hold the investment on behalf of the management consortium and ACMB.  
Although the consortium will be the majority shareholder, ACMB will enjoy significant  
minority shareholder rights. Clidet will purchase MBT’s entire business as a going  
concern.
The primary target firm is MBT, a JSE­listed company, which has various subsidiaries  
active in the information technology sector.

The parties state that adverse market conditions have been detrimental to MBT’s ability  
to   raise   capital   and   to   its   share   price.   The   transaction   will   provide   MBT   with   the  
opportunity to re­inforce its cash resources.
Evaluating the merger
MBT, through its subsidiaries, is involved in the information  and internet  technology  
sector. In particular, it provides storage and distribution of computer hardware services  
software and service solutions, internet services and customized point of sale solutions.
As a special purpose company, Clidet is not active in any business sector, thus there is no  
product overlap between the parties. No further competition analysis is required.
Conclusion
We conclude that the merger will not lead to a substantial lessening of competition.  The  
Tribunal therefore approves the transaction unconditionally. There are no public interest  
concerns, which would alter this conclusion.
12 November 2002
N. Manoim Date
Concurring: D. Lewis, M. Holden 
For the merging parties:     Cliffe Dekker Attorneys 
For the Commission:  A. Coetzee, Legal Services Division, Competition  
Commission
2