Afrox Healthcare Ltd and Wilgers Hospital Ltd (15/LM/Feb02) [2002] ZACT 27 (19 April 2002)

COMPETITION TRIBUNAL 
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA
        Case No: 15/LM/Feb02
In the large merger between: 
Afrox Healthcare Ltd
and
Wilgers Hospital Ltd 
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Reasons for Decision
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Approval
We approved without conditions the merger between Afrox Healthcare Ltd (AHL) and  
Wilgers Hospital Ltd (Wilgers) on 13 March 2002. The reasons for our decision are set  
out below.
The parties
                 
AHL is a South African­based company listed on the Johannesburg Securities Exchange  
whose main business is the provision of private healthcare services. It owns and manages  
a   large   number   of   private   hospitals   that   provide   a   range   of   general   and   specialized  
medical   care   facilities   and   services.   Most   of   these   hospitals   are   operated   by   separate  
subsidiary   companies   controlled   by   AHL.   AHL   is   ultimately   controlled   by   British  
Oxygen Company PLC, an English company listed on the London Stock Exchange.
AHL is the largest single shareholder in Wilgers, the target company, with an effective  
43.19% shareholding. The remaining shares are held by a diverse group of natural  
persons, companies close corporations and trusts. Wilgers is primarily involved in the  
provision of private hospital services.  
The transaction
AHL is acquiring 54.85% of the shares in Wilgers. Post the merger AHL will own  
98.04% of Wilgers’ shares.

Rationale for the transaction
The rationale for the transaction is twofold. 
According to the parties the East and South­East of Pretoria is the fastest growing  
economic area in Pretoria both from a residential and business perspective. AHL is  
located mainly in the North of Pretoria, with small interests in the East of Pretoria (60  
beds at Faerie Glen) and in the South of Pretoria (at Little Company of Mary where they  
have a minority shareholding). AHL wants to establish its presence in the East of  
Pretoria.
Secondly, in acquiring the shares it will afford the shareholders of the hospital, who are  
mainly doctors, the opportunity to release the value of their shareholding because of the  
perverse incentive policy of the Health Professions Council of South Africa requiring that  
medical practitioners do not directly have any significant shareholding in privately owned  
hospitals.1 
Evaluation of the merger
The relevant product market
Both AHL and Wilgers compete in the market for the provision of private hospital  
services. 
The parties referred to the possible entry of the State hospitals into the private sector  
healthcare by setting aside wards to accommodate private fee­paying patients. They argue  
that these beds should be taken into account in calculating market shares. The  
Commission reject this approach. We agree with the Commission that community  
hospitals, public hospitals and specialty hospitals are sufficiently different from private  
hospitals and cannot be considered to be competitors.We have in a previous decision  
discussed these differences and there is no need to repeat them here as the factual basis  
on which that assessment was based remains unchanged. 2  
The relevant geographic market
The parties argue that it is generally accepted that patients in Gauteng province are  
usually drawn to hospitals in large cities like Pretoria and Johannesburg within a  
maximum radius of about 100­200 km. The Commission, on the other hand, contends for

maximum radius of about 100­200 km. The Commission, on the other hand, contends for  
a narrow market with a radius of 20­40 km. 3 
1  See Afrox Healthcare Ltd/Amalgamated Hospitals Ltd, Tribunal Case No: 53/LM/Sep01  
2  See note 1
3  Most of the arguments that were raised in the Afrox case were repeated by the Commission and the  
parties in this case.
2

However, given our finding below, that even on a narrow definition of the market the  
merger is unlikely to lessen competition, we do not consider it necessary to decide the  
geographic market.
Market Shares 
AHL, Netcare and Medi­Clinic are the three largest players in the private hospital  
industry and jointly own 74% of the private hospital beds in South Africa. AHL ranks  
second, owning 26% of the total private hospital beds.
On the narrow market definition, comprising private hospitals in Pretoria, the pre­merger  
and post merger market shares of the four largest players are:
Pre­merger Post­merger
Netcare 31.4% 31.4%
Curamed 16.3% 16.3%
AHL 15.4% 24.87%
Wilgers   9.1%   9.1%
According to the parties Curamed is currently building a private hospital in the East of  
Pretoria that will make available another 200 beds. These beds were not included in  
Curamed’s market share of 16.3%.
Impact on competition
By adding Wilger’s 341 beds to its total, AHL will post the merger move from being the  
third largest player to the second largest player in Pretoria. However, this might be of  
short duration since Curamed, currently number 2 in the market, is also in the process of  
adding 200 beds to its total. 4  
Competition in this industry is not only influenced by other players in the market. There  
are the roles that Government plays, in issuing licences to operate private hospitals, and  
several other role players such as private healthcare funders, medical practitioners and  
patients all exercise a marked influence over the private hospital industry. 5   
In light of the above we find that it is unlikely that the merger will substantially prevent  
or lessen competition in the market.
Public Interest issues
The merger does not raise any public interest concerns. 
4  Curamed has been awarded a licence to build a private hospital in Erasmusrand in the East of Pretoria.
5  See Afrox case paragraph 20 – 22. 
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_____________ 19 April 2002
N. Manoim Date
Concurring: D. Lewis, P. Maponya
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