Bidvest Group Ltd and I-Fusion Holdings Ltd (75/LM/Jul00) [2000] ZACT 37 (6 September 2000)

COMPETITION TRIBUNAL 
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA
Case No.:  75/LM/Jul00
In the large merger between
The Bidvest Group Ltd
and 
I­Fusion Holdings Ltd
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Reasons for the Competition Tribunal’s Decision
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Approval
The   Competition   Tribunal   issued   a   Merger   Clearance   Certificate   on   10   August  2000  
approving the merger between Bidvest and I­Fusion without conditions. The reasons for  
our decision are set out below.
The Transaction
Bidvest intends to acquire a controlling shareholding (60%) in I­Fusion Holdings.  
According to Bidvest the acquisition of I­Fusion would enhance its capability to develop  
Bidvest’s own internal computer systems within the group and, at the same time, I­Fusion  
needed to introduce a strategic controlling shareholder to add value to its current and  
future operations. 
According to Bidvest its hardware and human resources will be combined with those of I­
Fusion to produce a substantial computer network to be used internally by the Group, but  
which could also profitably be made available to other firms.       
The relevant market
I­Fusion focuses on three areas namely Networking, Services and Systems Integration  
which include services such as providing networking capability, IT consultancy, project  
management, midrange and desktop support, third party maintenance operations and

providing customers with database software, network integration hardware infrastructure  
and desktop products. 
Bidvest is involved in freight management, supply and distribution of commercial office  
products, branded fastening, packaging, strapping and adhesive products, outsourcing  
services including cleaning, security and laundry services, distribution of a  
comprehensive range of products to the leisure, hospitality and food service industries,  
manufacture and distributor of products to the bakery, meat and food industries, and  
travel related financial services.
The impact on competition in the relevant market 
The Bidvest Group and I­Fusion Holdings do not compete in the same markets. However,  
I­Fusion supplies the Bidvest Group with IT equipment and services and the Bidvest  
Group supplies I­Fusion with an insignificant amount of stationery. The transaction  
might, therefore, have an affect on vertical competition in the IT industry.
I­Fusion has, based on turnover, less than 1% of the IT market and competes with major  
players such as Datatec, Comparex, Mustek, MB Technologies, Dimension Data, AST  
Abraxis. Datatec is the largest with an estimated market share of 10%. 
I­Fusion informed the Tribunal that it is not a manufacturer of IT equipment nor does it  
have exclusivity on any operating systems such as IBM, Unix or AIX. Bidvest will,  
therefore, still have to purchase its IT equipment from suppliers outside the Bidvest  
group. I­Fusion also informed the Tribunal that none of its current customers are  
competitors of Bidvest.   
1. Newprint’s post­merger market share in terms of copies printed 
Conclusion
In   light   of   the   above   the   Tribunal   is   satisfied   that   the   merger   does   not   substantially  
prevent or lessen competition in the relevant horizontal or vertical markets, nor does it  
raise any of the public interest concerns listed in section 16(3) of the Act.   
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6 September 2000
D. Lewis Date
Concurring: N.M. Manoim and P.E Maponya        
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