Ford Motor Company (USA) and Volvo Cars Corporation (Sweden) (13/LM/Feb00) [2000] ZACT 2 (1 February 2000)

COMPETITION TRIBUNAL
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA
Case Number: 13/LM/Feb00
In the large merger between
Ford Motor Company (USA)
and
Volvo Cars Corporation (Sweden)
Reasons for the Competition Tribunal’s Decision
Approval
The Competition Tribunal issued a Merger Clearance Certificate on 23February  
2000 approving the merger between Ford Motor Company (USA) and Volvo Cars  
Corporation (Sweden) without conditions. The reasons for our decision to  
approve the merger are set out below.
The merger transaction
On 1 March 1999 Ford acquired the passenger vehicle interests of Volvo AB.  
The international merger has had an effect in South Africa since Ford is involved,  
through its significant interest in the South African Motor Corporation (Pty) Ltd  
(Samcor) in the manufacture of motor engines and automotive parts and the  
assembly of passenger vehicles, whilst Volvo, although having no direct  
presence through subsidiaries, nevertheless sells passenger cars to the value of  
more than R200 million annually in this market.
Internationally, there had been a spate of mergers between motor vehicle  
manufacturers in an effort to either become or remain globally competitive. Ford  
considered Volvo’s activities to be complementary to its own.

Evaluating the merger
The relevant product market is motor passenger vehicles. The Tribunal agrees  
with the Competition Commission that the market can be sub­divided into many  
niche markets, based on the price of the passenger cars, the type of model such  
as sedans, hatchbacks, etc, as well as other factors. 
The geographic market is South Africa.
The merger does not raise any competition concerns. Samcor, according to  
figures released by NAAMSA in November 1999, is the third largest supplier of  
motor vehicles in South Africa with a market share of 12,7% while Volvo has an  
estimated market share of 0,3%. Volkswagen, the largest supplier of motor  
vehicles has a market share of 22% and Toyota, a market share of 21,2%.
Furthermore, it was found that Ford and Volvo compete in different sub­markets.  
The bulk of Ford’s product range in South Africa competes against the likes of  
Toyota, Nissan, Volkswagen and Delta. Volvo regards its competitors as  
Mercedes Benz, Audi, BMW or some other so­called “up market” passenger  
vehicles. 
The merger, furthermore, does not raise public interest concerns. Since Volvo  
has no presence in South Africa there will be no intention to lay off staff.
  
   
D.H LEWIS Date
Presiding member
Concurring: N.M. Manoim and M Holden